五大券商下周看好6板块34股

专注推广

第1页:燕塘乳业深度研究:差异化形成局部优势,新产能夯实市场地位第2页:欧普康视:高增长的国内角膜塑形镜龙头第3页:德赛西威:毫米波雷达斩获首单,看好智能座舱多域控制趋势第4页:人福医药:归核化聚焦,雄鹰待展翅第5页:中设股份:投资浙江科欣,拓展长三角区域布局第6页:申能股份:油气勘探有序推进,多元布局上游优质资源第7页:中国核建动态点评:核电建设龙头企业,业绩新一轮成长可期第8页:万东医疗:业绩持续快速增长,影像设备全产品线布局第9页:盈趣科技:IQOS市场持续高景气,电子烟业务助力佳业绩燕塘乳业（个股资料?操作策略?股票诊断）　　燕塘乳业深度研究:差异化形成局部优势,新产能夯实市场地位类别：公司研究机构：西藏东方财富证券股份有限公司研究员：陈博日期：2018-11-16投资要点】 区域性乳企,差异化竞争形成局部优势。广东经济发达但乳制品消费量较低,未来发展潜力大。公司上游资源可控,自有牧场依托广东农垦,奶源品质优异,合作牧场执行集约化购奶模式,供应关系稳定。此外,燕塘产品主打差异化,形成局部优势,并且重视产品开发,研发投入逐年增加。工厂搬迁及牧场建设将完成,有望夯实市场地位。在过去,公司长期受制于10万吨产能,无法充分满足市场需求。2018年底,新工厂搬迁即将完成,陆丰牧场预计也在明年投产,将有利于缓解产能瓶颈,进而推动省内外拓展和产品开发,夯实公司市场地位。湛江二期项目推进,提升业绩增长持续性。2018年3月,公司定增获得证监会通过。公司拟募集资金近5亿元,用于“湛江燕塘乳业二期扩建工程”、“OAO电商平台建设项目”和“研发中心工程”。未来将新增液体乳、含乳饮料日产能300吨,为2020年后公司的进一步成长做准备,提升公司业绩增长持续性。【投资建议】 预计燕塘乳业2018/2019/2020年营业收入分别为13.11/14.96/17.09亿元,归母净利润分别为0.83/1.20/1.43亿元,EPS分别为0.53/0.77/0.91元,对应PE分别为33.21/22.86/19.25倍。预计公司发展即将进入快车道。给予公司20年20倍PE,12个月目标价:18.20元,首次覆盖,给予“增持”评级。【风险提示】 食品安全风险;行业竞争加剧;乳制品需求不振。上一页 1 2 3 4 5 6 7 ... 9 下一页

limin

谢谢分享。

limin

谢谢分享。

秋日点信笺

天南星

谢谢楼主分享

jinshouzhi007

谢谢楼主分享！！